盤前市場(chǎng)動(dòng)向
1. 6月12日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.62%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.47%，納指期貨跌0.46%。
2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌1.29%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.05%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.74%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.97%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌1.83%，報(bào)66.90美元/桶。布倫特原油跌1.75%，報(bào)68.55美元/桶。
市場(chǎng)消息
長(zhǎng)期美債需求擔(dān)憂壓頂之際，30年期美債拍賣成關(guān)鍵考驗(yàn)。在投資者對(duì)美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債需求的擔(dān)憂持續(xù)之際，所有人的目光都集中在美東時(shí)間周四下午1點(diǎn)220億美元的30年期美國(guó)國(guó)債拍賣上，以判斷不斷擴(kuò)大的美國(guó)政府財(cái)政赤字是否正導(dǎo)致投資者回避長(zhǎng)期國(guó)債。此次長(zhǎng)期美債拍賣正值特朗普政府力推稅改法案。非黨派機(jī)構(gòu)“負(fù)責(zé)任聯(lián)邦預(yù)算委員會(huì)”估算，該法案將在未來十年使美國(guó)政府債務(wù)增加3.3萬億美元，可能導(dǎo)致美國(guó)政府需要發(fā)行更多國(guó)債來為支出提供資金。再加上市場(chǎng)擔(dān)心特朗普政府發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)可能會(huì)重新引發(fā)通脹、并削弱全球?qū)γ绹?guó)資產(chǎn)的需求，這對(duì)期限最長(zhǎng)的美國(guó)國(guó)債尤其不利。
美債將迎“最終清算”!“新債王”預(yù)警：美債崩盤將觸發(fā)美元資產(chǎn)逃離潮。全球資管巨頭DoubleLine Capital
首席執(zhí)行官、有著“新債王”稱號(hào)的杰弗里·岡拉克(Jeffrey
Gundlach)警告稱，美國(guó)債務(wù)負(fù)擔(dān)和利息支出已變得"難以為繼"，這種狀況可能導(dǎo)致投資者撤離美元資產(chǎn)。這位資深債券經(jīng)理表示："人們現(xiàn)在意識(shí)到，長(zhǎng)期國(guó)債已不再是合格的避險(xiǎn)資產(chǎn)，清算時(shí)刻即將到來。"在這場(chǎng)涉及黃金吸引力、市場(chǎng)估值過高、私募信貸現(xiàn)狀、人工智能及印度長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)的廣泛討論中，岡拉克建議投資者應(yīng)考慮增加非美元資產(chǎn)配置，并透露其公司正開始將外匯納入基金投資組合。談及美債前景，岡拉克認(rèn)為隨著經(jīng)濟(jì)走弱，長(zhǎng)期債券收益率可能繼續(xù)攀升。若收益率觸及6%，或?qū)⑵仁姑缆?lián)儲(chǔ)出手啟動(dòng)量化寬松，通過購(gòu)買長(zhǎng)期國(guó)債抑制借貸成本。
比特幣新高預(yù)示標(biāo)普將破頂?Fundstrat警惕極端空頭下或現(xiàn)“瀑布跌”。Fundstrat Global Advisors研究主管湯姆·李(Tom
Lee)最新研判指出，盡管標(biāo)普500指數(shù)收盤價(jià)距離歷史高點(diǎn)6,144.15點(diǎn)僅剩2%空間，但當(dāng)前市場(chǎng)情緒正呈現(xiàn)"最不討喜的V型反彈"特征——投資者普遍對(duì)上漲缺乏準(zhǔn)備，這反而為潛在的"瀑布式下跌"埋下伏筆。在分析中，李特別強(qiáng)調(diào)兩個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)點(diǎn)：當(dāng)前標(biāo)普500指數(shù)空頭倉(cāng)位總額達(dá)77億美元，創(chuàng)至少五年新高;而自1929年以來12次典型"瀑布式下跌"中，有
8 次最終演變?yōu)?quot;V型底部"，只有 4
次出現(xiàn)二次探底。這種歷史規(guī)律與當(dāng)下極端空頭布局形成微妙呼應(yīng)。李指出，加密貨幣正成為股市的重要領(lǐng)先指標(biāo)，以太坊價(jià)格已實(shí)現(xiàn)翻倍并突破200日均線，比特幣更是在5月率先創(chuàng)下歷史新高，較標(biāo)普500指數(shù)領(lǐng)先約兩個(gè)月時(shí)間。歷史回測(cè)顯示，當(dāng)加密資產(chǎn)出現(xiàn)此類強(qiáng)勢(shì)突破時(shí)，小盤股往往隨之走強(qiáng)。基于上述判斷，李建議重點(diǎn)關(guān)注五大方向：超跌股、科技七巨頭、比特幣、工業(yè)板塊(XLI.US) 、金融板塊(XLF.US) 尤其是區(qū)域性銀行(IAT.US) ，以及小盤股(IWM.US) 。
惠譽(yù)拉響行業(yè)警報(bào)：將全球油氣展望降至“惡化”。惠譽(yù)評(píng)級(jí)將2025年全球油氣行業(yè)展望從"中性"下調(diào)至"惡化"，原因是美國(guó)加征關(guān)稅、歐佩克+增產(chǎn)以及非歐佩克+供應(yīng)增長(zhǎng)共同抑制需求。這家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)表示，目前預(yù)計(jì)今年全球石油需求將增長(zhǎng)約80萬桶/日，低于此前預(yù)測(cè)的略高于100萬桶。同時(shí)，供應(yīng)增速加快意味著市場(chǎng)將維持供過于求狀態(tài)。該機(jī)構(gòu)表示：“雖然部分關(guān)稅有所下調(diào)，但關(guān)稅稅率最終水平的不確定性，以及已實(shí)施關(guān)稅的影響仍將是我們宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的關(guān)鍵因素，這將導(dǎo)致石油消費(fèi)增幅低于此前預(yù)期。”該機(jī)構(gòu)還將2025年油價(jià)預(yù)期從4月的70美元/桶下調(diào)至65美元/桶。
個(gè)股消息
算力需求炸裂，甲骨文(ORCL.US) 豪言新財(cái)年云基礎(chǔ)設(shè)施營(yíng)收將猛增逾70%。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日的2025財(cái)年第四財(cái)季，甲骨文整體營(yíng)收同比增長(zhǎng)11%，至159億美元，超出分析師平均預(yù)期的156億美元;調(diào)整后的每股收益1.70美元，亦高于分析師平均預(yù)期的1.64美元，以及上年同期的1.63美元?！笆Ｓ嗦募s義務(wù)”(RPO)——衡量科技企業(yè)需求與預(yù)訂量的關(guān)鍵指標(biāo)——達(dá)到1380億美元，高于上一季度的1300億美元，同比大增41%。RPO的大幅增長(zhǎng)很大程度上表明甲骨文在云計(jì)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域成功獲得大規(guī)模長(zhǎng)期客戶訂閱承諾。云計(jì)算業(yè)務(wù)(包含IaaS與SaaS)營(yíng)收同比增長(zhǎng)27%，達(dá)67億美元，符合分析師預(yù)期;其中云基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)部門(IaaS)營(yíng)收同比增長(zhǎng)52%，至30億美元，略低于華爾街平均預(yù)期。更重要的是，甲骨文預(yù)計(jì)，2026財(cái)年，在無比強(qiáng)勁的云端AI算力資源需求以及爆發(fā)式增長(zhǎng)的實(shí)體AI算力基礎(chǔ)設(shè)施需求推動(dòng)下，其云基礎(chǔ)設(shè)施銷售額將一舉躍升逾70%，這一展望大幅推動(dòng)了投資者們對(duì)于甲骨文備受關(guān)注云計(jì)算業(yè)務(wù)的樂觀情緒，令投資者們愈發(fā)堅(jiān)信在AI推動(dòng)之下，甲骨文在云計(jì)算領(lǐng)域的份額終將比肩亞馬遜AWS與微軟Azure。最新業(yè)績(jī)與展望指引凸顯出長(zhǎng)期以來以數(shù)據(jù)庫(kù)軟件聞名的甲骨文正在加速躋身云計(jì)算服務(wù)超級(jí)巨頭，重點(diǎn)吸引專注于對(duì)AI算力需求無比龐大的人工智能訓(xùn)練/推理系統(tǒng)的大客戶。截至發(fā)稿，甲骨文周四美股盤前漲超7%。
印度航空一架787客機(jī)墜毀，波音(BA.US) 股價(jià)盤前下挫。一架由印度航空運(yùn)營(yíng)、原定飛往倫敦的波音787客機(jī)在從印度艾哈邁達(dá)巴德機(jī)場(chǎng)起飛后不久墜毀，這可能成為這家美國(guó)飛機(jī)制造商最先進(jìn)的寬體客機(jī)所涉及的最嚴(yán)重事故。最新消息顯示，印度航空證實(shí)，在艾哈邁達(dá)巴德機(jī)場(chǎng)附近墜毀的客機(jī)載有242人。截至發(fā)稿，波音周四美股盤前跌超7%。
著眼AI算力多元化!OpenAI、谷歌(GOOGL.US) 達(dá)成云服務(wù)協(xié)議。據(jù)報(bào)道，OpenAI計(jì)劃引入谷歌的云服務(wù)，以滿足其日益增長(zhǎng)的算力需求。據(jù)悉，該合作協(xié)議已討論數(shù)月，并于今年5月最終敲定。OpenAI與谷歌的這一合作令人意外，因?yàn)镺penAI與谷歌在人工智能(AI)領(lǐng)域長(zhǎng)期以來是直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而此次合作標(biāo)志著OpenAI在算力資源獲取上的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，顯示出其對(duì)多元化算力來源的迫切需求。有分析認(rèn)為，對(duì)于OpenAI而言，與谷歌的合作將為其提供額外的算力支持，有助于其進(jìn)一步推進(jìn)AI模型的訓(xùn)練和部署。對(duì)谷歌云來說，與OpenAI達(dá)成合作將為谷歌帶來新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
美國(guó)銀行(BAC.US) CEO預(yù)警政策不確定性持續(xù)沖擊，投行業(yè)務(wù)營(yíng)收或驟降25%。美國(guó)銀行首席執(zhí)行官Brian
Moynihan表示，受特朗普政府政策不確定性影響，該行第二季度投行業(yè)務(wù)營(yíng)收或?qū)⑾禄s25%。Moynihan在摩根士丹利舉辦的投資者會(huì)議上表示，預(yù)計(jì)本季度投行部門營(yíng)收約為12億美元，較分析師平均預(yù)期的15億美元降幅更為顯著。Moynihan表示，交易業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)將部分抵消投行業(yè)務(wù)下滑。截至6月的三個(gè)月內(nèi)，該行市場(chǎng)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)中高個(gè)位數(shù)百分比同比增長(zhǎng)。
德銀(DB.US) CEO預(yù)警：交易撮合業(yè)務(wù)弱于預(yù)期，靠FIC收入彌補(bǔ)。德意志銀行首席執(zhí)行官Christian
Sewing周四表示，德意志銀行的融資和咨詢業(yè)務(wù)不如年初預(yù)期的那么強(qiáng)勁。Sewing在一次金融會(huì)議上表示，第二季度的交易撮合業(yè)務(wù)將弱于高管們?cè)?025年初的預(yù)期，因?yàn)槠髽I(yè)在美國(guó)關(guān)稅政策之后推遲了決策。不過他也表示，交易業(yè)務(wù)的表現(xiàn)應(yīng)該能夠彌補(bǔ)公司交易和證券發(fā)行咨詢業(yè)務(wù)表現(xiàn)弱于預(yù)期的影響。
優(yōu)信(UXIN.US) 2025年第一季度零售交易量大幅增長(zhǎng)142%，營(yíng)收增長(zhǎng)58%。財(cái)報(bào)顯示，公司零售交易量和總交易量同比雙雙翻番。總交易量為8264輛，同比增長(zhǎng)103.6%;總收入達(dá)人民幣5.04億元，同比增長(zhǎng)58.0%。其中，零售交易量為7545輛，同比增長(zhǎng)142%;零售收入為人民幣4.66億元，同比增長(zhǎng)72.8%。本季度毛利率為7.0%，較去年同期提升0.4個(gè)百分點(diǎn);調(diào)整后EBITDA虧損收窄至人民幣890萬元，同比減少78%。本季度內(nèi)，各大賣場(chǎng)庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)保持在約30天，客戶凈推薦指數(shù)(NPS)維持在65分，繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)。隨著用戶口碑持續(xù)攀升，優(yōu)信在區(qū)域市場(chǎng)的品牌影響力與美譽(yù)度持續(xù)增強(qiáng)。截至發(fā)稿，優(yōu)信周四美股盤前漲超7%。
獲美軍大單股價(jià)創(chuàng)新高后，核能新貴Oklo(OKLO.US) 趁勢(shì)高位增發(fā)4億美元股票。Oklo宣布啟動(dòng)4億美元普通股公開發(fā)行計(jì)劃，并授予承銷商超額配售權(quán)，可額外認(rèn)購(gòu)不超過6000萬美元普通股。該公司表示，本次募資將用于一般企業(yè)用途、營(yíng)運(yùn)資金、資本支出及潛在戰(zhàn)略投資。而在周三，該股股價(jià)收漲29.5%，原因是該公司宣布已初步獲得一項(xiàng)“關(guān)鍵任務(wù)”合同——為美國(guó)阿拉斯加空軍基地提供核能服務(wù)，該招標(biāo)項(xiàng)目此前已推遲兩年之久。截至發(fā)稿，Oklo周四美股盤前跌超5%。
美國(guó)航天防務(wù)企業(yè)Voyager(VOYG.US) 盤前續(xù)漲。在完成規(guī)模擴(kuò)大的美國(guó)首次公開募股(IPO)并籌集3.83億美元后，Voyager
Technologies股價(jià)上市首日收盤暴漲82%。這家總部位于丹佛的國(guó)防承包商周三收盤報(bào)每股56.48美元，較31美元的發(fā)行價(jià)大幅上漲。Voyager已獲得美國(guó)宇航局2.175億美元的開發(fā)撥款，用于設(shè)計(jì)Starlab商業(yè)空間站。該站計(jì)劃取代將于2030年退役的國(guó)際空間站。截至發(fā)稿，Voyager周四美股盤前再漲超7%。
重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告
北京時(shí)間20:30 美國(guó)截至6月7日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
北京時(shí)間20:30 美國(guó)5月PPI
北京時(shí)間次日00:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布《美國(guó)季度金融賬戶報(bào)告》
業(yè)績(jī)預(yù)告
周五早間：Adobe(ADBE.US)
(美股為即時(shí)串流報(bào)價(jià)； OTC市場(chǎng)股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財(cái)經(jīng)