盤前市場動向
1. 6月13日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌1.04%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌1.01%，納指期貨跌1.26%。
2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌1.46%，英國富時100指數(shù)跌0.31%，法國CAC40指數(shù)跌0.94%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1.24%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲8.39%，報73.75美元/桶。布倫特原油漲7.68%，報74.69美元/桶。
市場消息
地緣緊張局勢升級，油價、金價應(yīng)聲上漲。以色列于6月13日清晨對伊朗核設(shè)施及彈道導(dǎo)彈基地發(fā)動突襲，造成多名伊朗軍事指揮官和核科學(xué)家死亡。伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊在以色列的襲擊后發(fā)表聲明稱，以色列將受到嚴(yán)厲懲罰。以色列襲擊伊朗引發(fā)了對中東這個全球能源供應(yīng)關(guān)鍵地區(qū)爆發(fā)更廣泛沖突的擔(dān)憂。截至發(fā)稿，布倫特原油、WTI原油均漲近8%。黃金期貨漲超37美元，漲幅近1%，報3439美元/盎司。
美聯(lián)儲降息理由越來越充分，下周會議“明鷹暗鴿”？盡管美聯(lián)儲下周料將維持利率不變，但通脹持續(xù)降溫、就業(yè)市場疲軟、關(guān)稅影響有限，降息條件已日趨成熟。美聯(lián)儲下周開會時不必采取行動。與去年9月相比，現(xiàn)在的緊迫性有所減弱。但美聯(lián)儲官員在展望和言論中需要承認(rèn)風(fēng)險正在發(fā)生變化。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為，關(guān)稅效應(yīng)在未來幾個月將變得更加明顯。有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，關(guān)稅是對價格水平的一次性刺激，這意味著一年后通脹率應(yīng)恢復(fù)到關(guān)稅前的趨勢。
外匯期權(quán)市場暗示“拋售美國”或暫歇，美元拋壓料迎短暫喘息。雖然美元指數(shù)交投于三年來低點(diǎn)，但外匯期權(quán)市場的交易員們普遍押注，這波席卷全球儲備貨幣的瘋狂拋售將在未來幾周顯著趨緩——即美元拋壓將迎來喘息，所謂的“拋售美國”悲觀情緒也將大幅緩和。隨著美元指數(shù)連續(xù)五個月走弱，外匯期權(quán)市場的悲觀情緒在5月曾達(dá)到極端。如今距離美聯(lián)儲下一次利率決議僅剩6天，期權(quán)市場釋放出相對平靜的信號。盡管如此，期權(quán)交易員們?nèi)詢A向于支付更高溢價來布局看跌美元的期權(quán)，而不是像2022-2023年那樣支付溢價來押注美元反彈的看漲期權(quán)。
高盛：下調(diào)未來12個月美國經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期至30%。高盛集團(tuán)將美國未來12個月經(jīng)濟(jì)衰退概率預(yù)期從35%下調(diào)至30%，主要基于中美新一輪談判后貿(mào)易緊張局勢的緩和，具體進(jìn)展包括：1)關(guān)稅稅率框架協(xié)議;2)中國取消稀土出口限制;3)恢復(fù)中國留學(xué)生赴美求學(xué)通道。該行指出，金融條件已基本恢復(fù)至加征關(guān)稅前水平，貿(mào)易政策不確定性略有緩解。盡管通脹數(shù)據(jù)仍有限，但高盛認(rèn)為關(guān)稅對消費(fèi)者價格的影響比最初擔(dān)憂的更為溫和。基于前景改善，高盛同時將2025年GDP增長預(yù)期從1%上調(diào)至1.25%，并預(yù)計(jì)失業(yè)率峰值將控制在4.4%水平。
中東風(fēng)險持續(xù)升溫，摩根大通：最壞情況下油價將漲到120-130美元！摩根大通首席大宗商品分析師Natasha
Kaneva在其最新發(fā)布的報告中分析稱，當(dāng)前油價接近70美元，較其模型估算的6月公允價值66美元高出約4美元，暗示市場已計(jì)入7%的最壞情境概率。摩根大通對油價的基本預(yù)測依然謹(jǐn)慎，認(rèn)為2025年剩余時間油價將維持在60美元/桶中低區(qū)間，2026年為60美元/桶。但報告同時表示，一旦以色列攻擊伊朗核設(shè)施，這一基本情景將化為泡影。在最壞情境下，伊朗石油出口可能減少210萬桶/日，而中東地區(qū)三分之一的全球石油產(chǎn)量可能受到波及，油價飆升至130美元并非空談。Kaneva進(jìn)一步指出，如果沖突擴(kuò)大，油價反應(yīng)將呈指數(shù)級而非線性增長。若霍爾木茲海峽被封鎖，油價可能飆升至120-130美元區(qū)間。報告稱，霍爾木茲海峽是世界上最繁忙的石油運(yùn)輸通道，這條僅21英里寬的狹窄水道連接波斯灣與印度洋，承載全球30%的海運(yùn)石油貿(mào)易和20%的液化天然氣供應(yīng)，涉及伊朗、伊拉克、科威特、巴林、卡塔爾、沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋的能源出口。
個股消息
明星科技股盤前普跌，芯片股領(lǐng)跌。周五美股盤前，截至發(fā)稿，臺積電(TSM.US) 、阿斯麥(ASML.US) 、美光科技(MU.US) 、高通(QCOM.US) 、博通(AVGO.US) 跌超2%，特斯拉(TSLA.US) 、亞馬遜(AMZN.US) 、英偉達(dá)(NVDA.US) 、Meta(META.US) 、谷歌(GOOGL.US) 跌近2%，AMD(AMD.US) 、微軟(MSFT.US) 跌近1%。
Adobe(ADBE.US) 掀起“AI+創(chuàng)意軟件風(fēng)暴”! AI驅(qū)動業(yè)績與展望超預(yù)期。財(cái)報顯示，Adobe
2025財(cái)年第二財(cái)季整體銷售額實(shí)現(xiàn)同比增長11%，至58.7億美元，高于分析師平均預(yù)期的58億美元。在經(jīng)歷多個季度疲軟業(yè)績后，終于在AI大模型大幅提振之下迎來強(qiáng)勁的增長數(shù)據(jù)。調(diào)整后的每股收益則為5.06美元，同樣超過分析師預(yù)估的約4.98美元。此外，該公司預(yù)計(jì)，在截至8月的2025財(cái)年第三財(cái)季，整體銷售額將達(dá)到58.8億美元至59.3億美元，超過分析師平均預(yù)期的約58.8億美元;預(yù)計(jì)調(diào)整后的每股收益將為每股5.15美元至每股5.20美元，分析師平均預(yù)期為5.11美元。不過，投資者們?nèi)匀粚τ谶@家刮起“AI+創(chuàng)意軟件”風(fēng)暴的軟件行業(yè)龍頭能否憑借“嵌入AI大模型的Adobe創(chuàng)意軟件全家桶”徹底擊敗專注人工智能應(yīng)用軟件的新銳公司——比如OpenAI
Sora、Runway等——持懷疑態(tài)度。截至發(fā)稿，Adobe周五美股盤前跌超2%。
姍姍來遲!傳蘋果(AAPL.US) Siri
AI升級版官宣兩年后定檔2026年春季發(fā)布。蘋果計(jì)劃于2026年春季發(fā)布延期已久的Siri人工智能(AI)升級版本，這標(biāo)志著其在AI領(lǐng)域轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一步。據(jù)知情人士透露，蘋果Siri團(tuán)隊(duì)正致力于將革新后的語音助手作為iOS
26.4系統(tǒng)更新的一部分推向市場。這項(xiàng)醞釀已久的升級將使Siri能夠調(diào)用用戶的個人數(shù)據(jù)和屏幕活動信息，從而更精準(zhǔn)地響應(yīng)用戶需求。按照蘋果內(nèi)部軟件開發(fā)周期慣例，“.4”版本更新(內(nèi)部代號為“E”)通常于每年3月發(fā)布，今年的iOS
18.4和2024年的iOS
17.4均遵循此規(guī)律。不過知情人士表示，目前公司內(nèi)部僅確定春季發(fā)布窗口，尚未敲定具體日期。蘋果回應(yīng)置評請求時表示，尚未公布新Siri功能的具體時間表，僅重申此前聲明稱升級計(jì)劃將在“未來一年”推出。
芯片大戰(zhàn)升級!AMD(AMD.US)
MI355芯片叫板英偉達(dá)B200，蘇姿豐豪言5000億美元市場“觸手可及”。AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐在加州圣何塞的公司活動上表示，MI350系列新一代芯片速度超越英偉達(dá)競品，較前代產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)重大突破。本月開始出貨的MI355芯片性能提升達(dá)35倍。盡管AMD在AI加速器市場(用于開發(fā)和運(yùn)行人工智能工具的芯片)仍遠(yuǎn)落后于英偉達(dá)，但該公司計(jì)劃憑借新品縮小差距。蘇姿豐此前預(yù)測2028年市場規(guī)模將達(dá)5000億美元，如今她認(rèn)為這一數(shù)字將被超越?！叭藗冊J(rèn)為5000億美元是高不可攀的數(shù)字，現(xiàn)在看來觸手可及”。關(guān)鍵問題在于AMD能否擴(kuò)大AI芯片銷售。受美國貿(mào)易限制影響，AMD與英偉達(dá)均被禁止向中國出售最強(qiáng)性能組件。蘇姿豐表示正積極游說特朗普政府放寬對其他國家的AI組件出口限制。她透露近期沙特訂單簽約前已咨詢?nèi)A盛頓以確保合規(guī)，并強(qiáng)調(diào)需要更多貿(mào)易自由來確保美國技術(shù)在全球AI發(fā)展中的核心地位。
油輪巨頭Frontline(FRO.US) 盤前走高。全球最大油輪運(yùn)營商之一Frontline表示，在以色列夜間空襲伊朗后，該公司對提供船只從波斯灣運(yùn)輸貨物“愈發(fā)謹(jǐn)慎”。Frontline管理公司首席執(zhí)行官拉斯·巴斯塔德指出，任何擾亂伊朗石油流動的局勢升級都將有利于Frontline這樣的公司，因?yàn)橐晾实氖屯ǔＭㄟ^受制裁船只運(yùn)輸。他表示，若替代石油來自非制裁國家，將提振對類似Frontline的“合規(guī)船只”的需求。截至發(fā)稿，F(xiàn)rontline周五美股盤前漲超6%。
重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告
北京時間22:00 美國6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財(cái)經(jīng)