1. 3月11日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.28%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.28%，納指期貨漲0.28%。
2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.41%，英國富時100指數(shù)跌0.36%，法國CAC40指數(shù)跌0.10%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.02%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲1.33%，報66.91美元/桶。布倫特原油漲1.31%，報70.19美元/桶。
市場消息
若經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，美聯(lián)儲或在6月開始一系列快速降息。機(jī)構(gòu)分析指出，美聯(lián)儲不會在下周的政策會議上降低利率，但如果因貿(mào)易戰(zhàn)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂加劇并成真，可能會在6月份開始一系列快速降息。至少在期貨市場上，越來越多地合約押注美聯(lián)儲將在6月、7月和10月各進(jìn)行一次25個基點(diǎn)的降息，這一趨勢是在上周末美國總統(tǒng)特朗普關(guān)于“過渡期”的言論之后出現(xiàn)的，因?yàn)樗麑Χ鄧诱麝P(guān)稅。由于擔(dān)心他的言論預(yù)示著即將到來的經(jīng)濟(jì)衰退，美國股票和美債收益率也在周一出現(xiàn)下跌。
關(guān)稅陰云與市場恐慌下，特朗普周二將約見商界巨頭。在行業(yè)領(lǐng)袖們正努力應(yīng)對大范圍關(guān)稅的不確定性以及經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂引發(fā)的市場大跌之際，美國總統(tǒng)特朗普計劃于周二會見商界高管。據(jù)知情人士透露，特朗普與華盛頓“商業(yè)圓桌會議”的會晤將包括來自全國各地的首席執(zhí)行官，其中包括華爾街金融巨頭的掌門人。特朗普勝選初期曾引發(fā)銀行業(yè)領(lǐng)袖的樂觀情緒，但隨著關(guān)稅政策落地及經(jīng)濟(jì)放緩擔(dān)憂升溫，市場對其政策路徑的疑慮加深。特朗普上周表示關(guān)稅生效后可能會有一個“調(diào)整期”。商業(yè)圓桌會議現(xiàn)任主席為思科系統(tǒng)公司CEO查克·羅賓斯，董事會成員包括摩根大通CEO杰米·戴蒙、花旗集團(tuán)CEO簡·弗雷澤等金融界重量級人物。
特朗普政策嚇壞華爾街!經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂情緒加劇，美股等風(fēng)險資產(chǎn)遭“血洗”。周一，隨著經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂情緒席卷了整個華爾街，投資者從幾乎所有類型的風(fēng)險資產(chǎn)中撤出，美國股市跌勢加劇。美股科技股遭遇2022年以來最大跌幅，納斯達(dá)克100指數(shù)暴跌近4%。加密貨幣價格下跌。公司債券發(fā)行被取消。華爾街的恐慌指數(shù)和衡量信貸風(fēng)險的關(guān)鍵指標(biāo)飆升。美國國債上漲，收益率大幅下降，因?yàn)樗鼈儼缪萘俗詈蟮谋茱L(fēng)港角色?？偠灾藗冊絹碓綋?dān)心美國總統(tǒng)唐納德·特朗普提高關(guān)稅、削減開支和地緣政治動蕩將使美國經(jīng)濟(jì)陷入停滯。
力挺特朗普，五大富豪身家縮水逾2000億美元。特朗普第二任期推動市場收益走高的期望已經(jīng)落空。在特朗普就職典禮上，坐在他后方的許多億萬富豪的財富驚人地縮水。根據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)，其中五人的財富，合計已蒸發(fā)高達(dá)2090億美元。與特朗普宣誓就職當(dāng)日(1月20日)相比，馬斯克的個人財富凈值縮水1480億美元，貝佐斯個人財富下跌290億美元，Google共同創(chuàng)辦人布林財富流失210億美元，扎克伯格和阿諾特財富分別蒸發(fā)60億美元和50億美元。這五位富豪的財富，總計縮水了2090億美元。僅昨天一天，五位富豪的身家共銳減497.8億美元。
美股“黑色星期一”突襲之際，策略師稱動量因子觸底或近在眼前。美股在2024年漲勢強(qiáng)勁，動量因子在去年的火爆之后在2025年遭受重挫。近日，美股市場頻遭“血洗”，統(tǒng)特朗普反復(fù)無常的關(guān)稅政策令投資者感到不安。但資深市場策略師馬爾科·科拉諾維奇周一表示，痛苦或許即將結(jié)束。他認(rèn)為，在納斯達(dá)克100指數(shù)暴跌后，動量因子存在反彈潛力。以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)在周一的美股拋售潮中下跌了3.8%，是自2022年8月下跌4.1%以來的最大單日百分比跌幅。周一，納斯達(dá)克100指數(shù)跌破了其200日移動平均線?！皠恿恳蜃涌赡苷谟|底，納斯達(dá)克100指數(shù)今天的跌幅相當(dāng)大?！?/p>
摩根大通將美國經(jīng)濟(jì)衰退幾率上調(diào)至40%。華爾街投行摩根大通的經(jīng)濟(jì)學(xué)家將美國今年的經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險從2025年初的30%上調(diào)至40%。分析師寫道：“由于美國的極端政策，我們認(rèn)為美國今年陷入衰退的風(fēng)險很大。”此前有消息稱，摩根士丹利經(jīng)濟(jì)學(xué)家上周下調(diào)了美國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，并上調(diào)了通脹預(yù)期。該行預(yù)測2025年美國GDP增長率僅為1.5%，2026年將降至1.2%。高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家也將12個月經(jīng)濟(jì)衰退概率從15%上調(diào)至20%。
高盛：對沖基金“去杠桿危機(jī)”規(guī)?？氨刃鹿谝咔槌跗凇?/strong>高盛在周一發(fā)布的一份報告中指出，上周五，對沖基金對個股頭寸的平倉規(guī)模達(dá)到了兩年多來的最高水平，部分交易活動堪比2020年3月，當(dāng)時，投資組合經(jīng)理們在疫情期間紛紛削減市場敞口。由于市場擔(dān)憂唐納德·特朗普總統(tǒng)的關(guān)稅政策會將全球最大經(jīng)濟(jì)體拖入衰退，周一，美國主要股指大幅下跌，納斯達(dá)克指數(shù)下跌4%。泰豐資本管理公司(Typhon
Capital
Management)首席執(zhí)行官詹姆斯·庫圖拉斯表示：“這是一場典型的去杠桿危機(jī)?！备呤⒃敿?xì)說明，對沖基金對個股的拋售規(guī)模為兩年多來最大。
花旗上調(diào)中國股市評級至增持，并降級美股稱“美國例外論”暫停。 花旗策略師將美國股票評級從增持下調(diào)至中性，同時將中國股票評級上調(diào)至增持，稱“美國例外論”至少暫停了?；ㄆ旌暧^研究和資產(chǎn)配置全球主管Dirk
Willer在一份報告中寫道，自2023年10月以來，花旗一直增持美股，但美股跑贏大盤能力的裂縫已經(jīng)變得更加明顯。與此同時，他說，考慮到DeepSeek在人工智能技術(shù)方面的突破、政府對科技行業(yè)的支持以及估值仍然很低，即使在最近反彈之后，中國股市看起來也很有吸引力。
個股消息
柯爾百貨(KSS.US) Q4凈銷售額51.75億美元，同比下滑9.4%。柯爾百貨Q4凈銷售額51.75億美元，同比下滑9.4%，預(yù)估51.8億美元，可比銷售額下滑6.7%;Q4每股收益0.43美元，上年同期1.67美元，預(yù)估0.72美元;Q4毛利率32.9%，上年同期32.4%，預(yù)估32.7%;Q4經(jīng)營利潤1.26億美元，預(yù)估1.858億美元;Q4同店銷售下降6.5%，預(yù)估下降6.99%。柯爾百貨預(yù)計全年同店銷售下降4%至6%，市場預(yù)估下降0.55%;預(yù)計全年營業(yè)利益率2.2%至2.6%，市場預(yù)估3.13%;預(yù)計全年每股收益0.10美元至0.60美元，市場預(yù)估1.24美元;預(yù)計全年資本支出4.00億美元至4.25億美元，市場預(yù)估4.978億美元。
云業(yè)務(wù)短期降溫?甲骨文(ORCL.US) Q3營收不及預(yù)期，全年指引意外強(qiáng)勁。甲骨文第三財季業(yè)績，對當(dāng)前季度的銷售和利潤的預(yù)測低于分析師的預(yù)期。第三財季銷售額同比增長6%至141億美元，分析師平均預(yù)期為144億美元。不計部分項目，每股利潤為1.47美元，分析師的平均預(yù)期為1.49美元。甲骨文說，截至5月份的這一財季，其銷售額將增長8%至10%，分析師預(yù)計增長11%。剔除部分項目后的每股利潤將在1.61
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1.65美元左右，而平均預(yù)期為1.77美元?；A(chǔ)設(shè)施收入同比增長51%(按固定匯率計算)，達(dá)到27億美元，而應(yīng)用程序收入同比增長10%，達(dá)到36億美元。
雅樂科技(YALA.US) Q4營收超預(yù)期，凈利潤同比增長10%。雅樂科技
Q4營收為9080萬美元，同比增長12.2%，超過市場普遍預(yù)期的8660萬美元;攤薄后每股收益為0.20美元，上年同期為0.19美元。按業(yè)務(wù)劃分，聊天服務(wù)產(chǎn)生的收入為5980萬美元，游戲服務(wù)產(chǎn)生的收入為3080萬美元。2024年第四季度凈利潤為3253萬美元，同比增長9.7%，凈利潤率為35.8%。Non-GAAP凈利潤為3570萬美元，同比增長6.8%，Non-GAAP凈利潤率為39.3%。平均月活躍用戶(MAU)為4140萬，同比增長了14.4%。展望未來，公司預(yù)計2025年第一季度營收將在7500萬美元至8200萬美元之間，低于普遍預(yù)期的8330萬美元。
禾賽科技(HSAI.US) 公布最新財報：年度交付量連續(xù)4年翻倍
2024年收入創(chuàng)歷史新高。禾賽在2024年實(shí)現(xiàn)全年營收20.8億元，其中第四季度營收7.2億元。第四季度，禾賽斬獲至今為止海外前裝量產(chǎn)激光雷達(dá)領(lǐng)域規(guī)模最大的訂單，與一家歐洲頂級主機(jī)廠達(dá)成了多年獨(dú)家定點(diǎn)合作，覆蓋其燃油車和新能源汽車的多款車型。在國內(nèi)市場，禾賽ATX正被眾多主機(jī)廠客戶規(guī)劃為2025年量產(chǎn)車型的標(biāo)配。截至目前，禾賽科技已與22家國內(nèi)外汽車廠商的120款車型達(dá)成量產(chǎn)定點(diǎn)合作關(guān)系。據(jù)公開數(shù)據(jù)，2024年中國市值最高的10家汽車制造商中，有9家已經(jīng)與禾賽達(dá)成了量產(chǎn)定點(diǎn)合作關(guān)系。
Alphabet(GOOGL.US) 尋求部署小型核反應(yīng)堆，新紀(jì)元(NEE.US) 看好共址部署機(jī)會。科技巨頭Alphabet
的首席投資官露絲·波拉特(Ruth Porat)表示，該公司正尋求通過與Kairos
Power的交易，部署較小的核反應(yīng)堆，以降低建造新核反應(yīng)堆的成本。該協(xié)議于去年10月簽署，是Alphabet努力滿足人工智能工作日益增長的電力需求的一部分。根據(jù)該協(xié)議，第一座小型模塊化反應(yīng)堆預(yù)計將于2030年投入使用，隨后到2035年將部署更多反應(yīng)堆。在標(biāo)普全球的CERA周會議上，波拉特指出，成本超支和延誤阻礙了新的核項目，她表示，企業(yè)需要迅速采取行動，建造新的核電站，復(fù)制建設(shè)過程，以降低成本曲線。
ServiceNow(NOW.US) 斥資28.5億美元收購AI助手提供商Moveworks。專注于提供云計算平臺以幫助全球企業(yè)高效優(yōu)化數(shù)字工作流程的ServiceNow
確認(rèn)以28.5億美元的現(xiàn)金和股票收購人工智能企業(yè)Moveworks，這是其迄今為止規(guī)模最大的一筆收購。這筆交易預(yù)計將于2025年下半年完成，具體取決于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的慣常批準(zhǔn)和成交條件。此次收購將把ServiceNow的人工智能和自動化能力與Moveworks的前端人工智能助手和企業(yè)搜索技術(shù)結(jié)合起來，使ServiceNow能夠加速其人工智能解決方案，以改善客戶互動。
重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告
北京時間22:00：美國1月JOLTs職位空缺(萬)。
次日北京時間凌晨04:30：美國截至3月7日當(dāng)周API原油庫存變動(萬桶)。
次日北京時間凌晨00:00：EIA公布月度短期能源展望報告。
業(yè)績預(yù)告
周三盤前：億航(EH.US) 、摯文集團(tuán)(MOMO.US)
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財經(jīng)