1. 6月4日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.15%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.17%，納指期貨漲0.14%。
2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.59%，英國富時100指數(shù)漲0.12%，法國CAC40指數(shù)漲0.55%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.46%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.06%，報63.45美元/桶。布倫特原油漲0.08%，報65.68美元/桶。
市場消息
美國經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)“抗關(guān)稅”韌性 非農(nóng)前夕市場波瀾不驚。期權(quán)交易商普遍預(yù)期，在周五美國非農(nóng)就業(yè)報告公布后，標(biāo)普500指數(shù)或?qū)?chuàng)下數(shù)月來最小波動幅度。這一現(xiàn)象凸顯出，近期一系列超預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有效緩解了投資者對特朗普政府關(guān)稅政策沖擊經(jīng)濟(jì)的憂慮。
標(biāo)普500指數(shù)逼近歷史高點，經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告就業(yè)數(shù)據(jù)或成轉(zhuǎn)折點。盡管關(guān)稅局勢混亂以及美國聯(lián)邦赤字飆升引發(fā)債市恐慌，美國股市卻依舊強(qiáng)勁上漲。標(biāo)普500指數(shù)在過去一個月內(nèi)大漲6.3%，創(chuàng)下自1990年以來5月份的最佳表現(xiàn)，距離歷史高點僅一步之遙。據(jù)美國銀行的數(shù)據(jù)，這輪反彈主要得益于科技巨頭的亮眼表現(xiàn)。在過去七周經(jīng)歷了諸多擔(dān)憂之后，標(biāo)普500指數(shù)年初至今已轉(zhuǎn)為上漲，截至周二收盤年內(nèi)上漲1.74%，較4月初低點反彈19.8%。盡管市場情緒高漲，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們警告稱，這種樂觀或?qū)⒃庥霈F(xiàn)實的沖擊，尤其是來自勞動力市場的潛在疲軟。消費(fèi)支出是美國經(jīng)濟(jì)增長的核心動力，而就業(yè)市場的變化則直接影響消費(fèi)者信心與支出水平。
特朗普簽署命令將進(jìn)口鋼鋁關(guān)稅提高至50%，6月4日生效。美國總統(tǒng)特朗普于當(dāng)?shù)貢r間周二簽署了一項命令，將進(jìn)口鋼鐵和鋁及其衍生制品的關(guān)稅從25%提高至50%。該關(guān)稅政策自美國東部時間2025年6月4日凌晨00時01分起生效。據(jù)悉，該命令指出，此前的25%鋼鋁關(guān)稅“尚未使國內(nèi)產(chǎn)業(yè)能夠發(fā)展并維持滿足其持續(xù)健康和國防需求所需的產(chǎn)能利用率”。該命令稱：“提高先前征收的關(guān)稅將為這些產(chǎn)業(yè)提供更大的支持，并減少或消除鋼鐵、鋁及其衍生產(chǎn)品的進(jìn)口對國家安全構(gòu)成的威脅?！迸c此同時，根據(jù)該命令，美國從英國進(jìn)口的鋼鋁關(guān)稅仍將維持在25%。
特朗普關(guān)稅暫緩?fù)瑫r設(shè)限，英國獲五周窗口期談判鋼鐵協(xié)議。英國正面臨新的五周期限，以敲定與美國的貿(mào)易協(xié)議。此前，美國總統(tǒng)特朗普免除了對英國鋼鐵和鋁出口加征的關(guān)稅，使其免于現(xiàn)有關(guān)稅翻倍。英國獲得了豁免，避免了50%的高額關(guān)稅，同時雙方正在就特朗普和英國首相斯塔默上月宣布的關(guān)稅減免協(xié)議的細(xì)節(jié)進(jìn)行談判。但白宮宣布實施新稅率的公告中保留了將這一稅率適用于英國鋼鐵和鋁的可能性，前提是總統(tǒng)認(rèn)為英國未遵守協(xié)議。這一結(jié)果意味著，英國仍面臨其最親密盟友加征關(guān)稅的威脅，盡管它正努力按照特朗普和斯塔默達(dá)成的協(xié)議取消此前25%的關(guān)稅。
美國財政部祭出“QE替代方案”，百億美債回購創(chuàng)紀(jì)錄。4月14日，當(dāng)“特朗普解放日”后美債收益率狂飆之際，市場猜測外國可能在拋售美債維穩(wěn)本幣匯率，加之2萬億美元基差交易平倉的連鎖反應(yīng)，美國財政部長貝森特現(xiàn)身彭博電視安撫市場。訪談中他透露每周與美聯(lián)儲主席鮑威爾共進(jìn)早餐，更撂下狠話：“若美聯(lián)儲不作為，我將親自出手。”手握“政策工具箱”的財政部，其殺手锏正是“擴(kuò)大美債回購”(變相量化寬松托市)。六周后的今天，面對30年期美債收益率逼向5%的危險水位，坐視不管的美聯(lián)儲終于逼出了財政部的大動作。
馬斯克怒批特朗普稅改法案，稱其為“令人作嘔的浪費(fèi)”。在上周還與美國總統(tǒng)特朗普一同出現(xiàn)在橢圓形辦公室，熱情參加記者會的馬斯克，本周突然“變臉”。這位世界首富周二在社交平臺X上，強(qiáng)烈抨擊特朗普正推動的稅改與支出法案，稱其為“可恥的怪物”、“令人作嘔的浪費(fèi)”，甚至點名批評支持法案的議員“你們知道自己做錯了”。這項被特朗普稱為“One
Big Beautiful Bill”的議案，正處于參議院審議階段。馬斯克的公開反對，給國會共和黨內(nèi)本就不安的保守派增添了籌碼。來自猶他州的共和黨參議員Mike
Lee在社交媒體上呼吁“讓這項法案變得更好”。
美國信用卡手續(xù)費(fèi)之爭阻礙穩(wěn)定幣法案推進(jìn)。美國零售商及其在參議院的同盟者試圖強(qiáng)制要求信用卡處理業(yè)務(wù)與Visa(V.US) 和萬事達(dá)(MA.US) 展開競爭，這一舉動使得旨在迅速通過由加密貨幣行業(yè)和特朗普支持的穩(wěn)定幣法案的努力變得復(fù)雜起來?？八_斯州共和黨人羅杰·馬歇爾提出了這項修正案，該修正案得到了伊利諾伊州民主黨人迪克·德賓的支持。迪賓此前曾領(lǐng)導(dǎo)過一項成功的跨黨派行動，旨在降低借記卡費(fèi)用。這項信用卡競爭措施在副總統(tǒng)杰德·萬斯擔(dān)任參議員期間也得到了支持，當(dāng)時他還是其他具有民粹主義傾向的共和黨人之一。
個股消息
慧與科技(HPE.US) Q2業(yè)績超預(yù)期，關(guān)稅陰霾有望削弱。慧與科技第二財季營收、業(yè)績超預(yù)期，并表示預(yù)計今年關(guān)稅對其業(yè)務(wù)的影響將有所減輕。這家總部位于德州的公司在聲明中稱，第二財季銷售額同比增長6%至76.3億美元，高于分析師平均預(yù)期的74.6億美元，調(diào)整后每股收益為38美分，高于分析師平均預(yù)期的33美分。首席執(zhí)行官安東尼奧?內(nèi)里(Antonio
Neri)在采訪中表示，關(guān)稅對公司利潤的影響預(yù)計將更為溫和，全年調(diào)整后利潤受關(guān)稅負(fù)面影響預(yù)計為每股4美分，低于此前預(yù)期的7美分。公司同時上調(diào)了全年盈利指引，預(yù)計每股收益為1.78-1.90美元(原指引下限為1.70美元)，高于市場預(yù)期的1.80美元。
嘉銀科技(JFIN.US) 一季度實現(xiàn)營收17.8億，同比增長20.4%。嘉銀科技一季度公司實現(xiàn)貸款撮合交易量約356億元，同比增長約58.2%，實現(xiàn)營收約17.76億元，凈利潤約5.4億元。在股東回報方面，3月公司更新了派息政策，將派息比例由不低于上一財年稅后凈利潤的15%，提升至30%左右。5月董事會已批準(zhǔn)每ADS 0.8美元的派息計劃，派息金額相比去年增長約60%;在回購計劃方面，現(xiàn)行的股票回購計劃上限為3000萬美元，董事會批準(zhǔn)將其有效期延長至2026年6月12日。
美元樹(DLTR.US) Q1營收同比增長5.4%至46億美元，Q2調(diào)整后每股收益將同比銳減50%。美元樹發(fā)布業(yè)績預(yù)警，盡管一季度營收同比增長5.4%至46億美元，同店銷售額超預(yù)期增長5.4%，但受關(guān)稅成本攀升及消費(fèi)環(huán)境承壓影響，公司預(yù)計二季度調(diào)整后每股收益將同比銳減50%。盡管關(guān)稅壓力顯著，美元樹維持全年凈銷售額預(yù)期不變，并上調(diào)持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益預(yù)期。公司透露，其直接進(jìn)口產(chǎn)品中約六成來自中國(特朗普政府加征關(guān)稅重點目標(biāo))，但通過供應(yīng)鏈優(yōu)化已緩解大部分增量成本壓力。CEO邁克·克里登強(qiáng)調(diào)，歷史經(jīng)驗表明公司在經(jīng)濟(jì)波動期更具韌性，當(dāng)前市場變化正轉(zhuǎn)化為擴(kuò)張機(jī)遇。
網(wǎng)絡(luò)安全巨頭CrowdStrike(CRWD.US) Q2營收預(yù)測不及預(yù)期。CrowdStrike
第一季度業(yè)績，由于披露的第二季度營收預(yù)測低于市場預(yù)期，其股價大幅下挫。公司在聲明中稱，Q2銷售預(yù)期最高達(dá)到11.5億美元，低于分析師平均預(yù)測的11.6億美元。根據(jù)聲明，在截至4月30日的財年第一季度，這家總部位于奧斯汀的公司營收達(dá)11億美元，與分析師預(yù)期一致，同比增長近20%，但凈虧損達(dá)1.102億美元，每股盈利為44美分，而去年同期凈利潤為4280萬美元，每股盈利為17美分。調(diào)整后每股收益為73美分，超出市場平均預(yù)期的65美分。銷售與營銷、研發(fā)及管理成本上升，部分歸因于去年夏季的大規(guī)模軟件宕機(jī)事件。
超越微軟(MSFT.US) !英偉達(dá)(NVDA.US) 重回全球市值第一。周二美股收盤后，英偉達(dá)市值超越微軟，重奪全球市值最高上市公司頭銜。數(shù)據(jù)顯示，周二收盤時，英偉達(dá)市值為3.446萬億美元，高于微軟的3.441萬億美元。英偉達(dá)并非首次坐上全球市值最高上市公司的寶座。自去年
6
月以來，英偉達(dá)與蘋果(AAPL.US) 和微軟一直在市值排名榜首交替領(lǐng)先。英偉達(dá)上一次成為市值最高的公司是在1月24日。在過去幾年里，人工智能熱潮推動了英偉達(dá)的收入飆升，該公司的GPU推動全球數(shù)據(jù)中心和生成人工智能崛起的核心。數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)股價在過去五年里飆升了近1500%，過去12個月的漲幅為22%。
連續(xù)八月下滑！特斯拉(TSLA.US) 中國5月批發(fā)銷量同比下降15%至61662輛。5月特斯拉中國制造電動汽車銷量同比下降15%，共計銷售61662輛。該統(tǒng)計涵蓋上海超級工廠生產(chǎn)的Model 3和Model Y車型的國內(nèi)銷量及出口量。這已是特斯拉在這個全球最大汽車市場連續(xù)第八個月出現(xiàn)同比銷量下滑。不過相較4月，其國產(chǎn)Model 3/Y的交付量環(huán)比微增5.5%。特斯拉在歐洲市場表現(xiàn)更為糟糕，其中5月英國新車銷量暴跌逾45%。
重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告
北京時間20:15：美國5月ADP就業(yè)人數(shù)變動(萬)。
北京時間21:45：美國5月SPGI服務(wù)業(yè)PMI終值。
北京時間22:00：美國5月ISM非制造業(yè)PMI。
北京時間22:30：美國截至5月30日當(dāng)周EIA原油庫存變動(萬桶)。
北京時間20:30：2027年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克、美聯(lián)儲理事麗莎·庫克出席“美聯(lián)儲傾聽”的活動。
次日北京時間凌晨02:00：美聯(lián)儲公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書。
待定 美國財長貝森特主持金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(FSOC)會議。
業(yè)績預(yù)告
周四盤前：摯文集團(tuán)(MOMO.US)
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財經(jīng)