儘管市場充斥著「賣出美國」的雜音，《CNBC》周四 (22 日) 報導，美國家族辦公室卻凡其道而行。瑞銀 (UBS) 最新調(diào)查顯示，這些家族大幅加碼北美投資，占比從 2020 年的 74% 躍升至今年第一季的 86%，創(chuàng)下歷史新高。
該報告針對全球 317 個家族辦公室進行調(diào)查，參與調(diào)查的家族平均淨資產(chǎn)為 27 億美元，每個家族辦公室約管理著 11 億美元的資產(chǎn)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)美國家族辦公室表現(xiàn)出前所未有的本土投資偏好。
值得注意的是，瑞銀調(diào)查的執(zhí)行時間為 1 月 22 日至 4 月 4 日，這意味著它在美國總統(tǒng)川普 (Donald Trump) 發(fā)起解放日對等關(guān)稅戰(zhàn)的後 2 天便結(jié)束。儘管股市後來反彈，但投資人對美國資產(chǎn)仍持謹慎態(tài)度，擔心貿(mào)易談判和美國債務(wù)膨脹問題。
但瑞銀美洲私人財富管理部門主管馬修斯 (John Mathews) 表示，美國家族辦公室並不買單「賣出美國」的說法。而美國市場過去屢創(chuàng)佳績的歷史表現(xiàn)僅是其中的原因之一?！笇λ麄兌?，在不確定時期，你會投資於你了解的事物、你熟悉的地區(qū)，以及你認識的公司和技術(shù)。我認為這就是目前的情況。」他說。
馬修斯說，家族辦公室會如何調(diào)整其長期資產(chǎn)配置，還有待時間證明。不過，除了歐洲的家族企業(yè)外，大多數(shù)國際受訪者都將其資產(chǎn)高比例配置於北美，其中拉丁美洲的家族辦公室在北美配置的比例最高達 64%。
這份報告也揭示了全球家族辦公室在資產(chǎn)組合上的共同趨勢。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，全球富豪家族正在加倍投資股市，並同步減少對私募股權(quán) (private equity) 的配置。
這種轉(zhuǎn)變反映了投資者對公開市場流動性、估值透明度以及潛在成長機會的重新評估。在當前充滿變數(shù)的宏觀經(jīng)濟環(huán)境下，股市的靈活性或許更能吸引家族辦公室的資金流入。
美國家族辦公室則對投資股市更為積極，計劃今年對已開發(fā)市場和新興市場的股票投資比例從 28% 提升至 32%，其中尤其偏好人工智慧 (AI)、電力與能源，還有先進醫(yī)療保健等產(chǎn)業(yè)。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 鉅亨網(wǎng)