知名投資人 Cathie Wood 近期在《CEO 日記》播客中分享了她對未來八個關(guān)鍵領(lǐng)域的判斷，這些觀點(diǎn)預(yù)示著一場由人工智慧（AI）主導(dǎo)的全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性變革。
1. 地球上最大的 AI 計(jì)畫不是 OpenAI，而是特斯拉
Wood 認(rèn)為，地球上最大的 AI 計(jì)畫並非 OpenAI，而是特斯拉 (TSLA.US) 。她指出，特斯拉透過其無人出租車（Robotaxi）、人形機(jī)器人 Optimus、儲能方案以及先進(jìn)的視覺系統(tǒng)，正在構(gòu)建下一代 AI 操作系統(tǒng) 。她維持了對特斯拉 2030 年 8 兆美元市值的目標(biāo)，並預(yù)計(jì) Robotaxi 和人形機(jī)器人將是其主要市值支撐，其中人形機(jī)器人市場規(guī)模有望達(dá)到 26 兆美元 。
Wood 強(qiáng)調(diào)，自動駕駛汽車將是終極行動設(shè)備，特斯拉將成為最大贏家 。她認(rèn)為，蘋果在自動駕駛領(lǐng)域的嚴(yán)重不足可能導(dǎo)致其被 AI 顛覆 。對於特斯拉而言，汽車僅是入口，數(shù)據(jù)和平臺才是核心 。她保守估計(jì)特斯拉目標(biāo)價為 2600 美元，其中 90% 的估值將來自 Robotaxi、Optimus 和自動駕駛訂閱服務(wù) 。
2. AI 驅(qū)動 全球 GDP 成長率至 7.3%
Wood 預(yù)計(jì)，由於 AI 的推動，全球 GDP 增長率將從目前的 3% 提高到 7.3% 。她指出，這將是近代人類歷史上前所未見的經(jīng)濟(jì)增長速度，並預(yù)計(jì)將在未來 5 到 10 年內(nèi)爆發(fā) 。
3. 比特幣價格在 2030 年達(dá)到 150 萬美元
Wood 預(yù)測，比特幣最終將成為全球貨幣體系的作業(yè)系統(tǒng) 。她大膽預(yù)計(jì) 2030 年比特幣價格將達(dá)到 150 萬美元，並將成為一種規(guī)則驅(qū)動的世界貨幣 。她認(rèn)為，穩(wěn)定幣與比特幣的結(jié)合，將成為財政紀(jì)律混亂國家（如委內(nèi)瑞拉）的救命稻草，最終可能以美元穩(wěn)定幣加比特幣取代本國貨幣 。
4. AI 最深遠(yuǎn)的應(yīng)用在醫(yī)療領(lǐng)域
Wood 強(qiáng)調(diào)，AI 最深遠(yuǎn)的應(yīng)用將在醫(yī)療領(lǐng)域 。她指出，AI 正在治癒以前無法治癒的疾病，例如 Crispr 基因編輯技術(shù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)對鐮狀細(xì)胞疾病的一次性治癒，未來將擴(kuò)展至癌癥、遺傳疾病等領(lǐng)域 。
5. 前十大持倉揭示投資重點(diǎn)
除了特斯拉和比特幣，Wood 還看好 Robinhood、Palantir（AI + 資料治理平臺）和 Roblox（AI + 虛擬遊戲） 。她特別指出 Roblox 是一個「用戶創(chuàng)造內(nèi)容的遊戲（UGC）」，同時也是一個社群平臺 。
6. 運(yùn)輸業(yè)與零售業(yè)將徹底被顛覆
Wood 預(yù)計(jì)，整個運(yùn)輸業(yè)和零售業(yè)都將被徹底顛覆 。實(shí)體店將轉(zhuǎn)向個人化社交體驗(yàn)，媒體將演變?yōu)樗饺酥砑由?AI 推送，私人助理將能提前預(yù)測消費(fèi)者的偏好 。
7. AI 將重構(gòu)職業(yè)
儘管 AI 將終結(jié)一些職業(yè)，但 Wood 堅(jiān)信這會誕生更多新職業(yè) 。她認(rèn)為社會並非失業(yè)，而是重構(gòu)，未來重點(diǎn)的新職業(yè)將圍繞創(chuàng)造性、人機(jī)協(xié)同以及社交陪伴與情緒價值 。她強(qiáng)調(diào)，AI 不是工具，而是一場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重寫，不理解 AI 的 CEO 將如同 1990 年不懂電腦的 CEO 。技術(shù)進(jìn)步雖具通縮性，但將創(chuàng)造新的增長紅利 。
8. 被動投資要贏 必須創(chuàng)造超越機(jī)器的價值
Wood 最後強(qiáng)調(diào)，被動投資本質(zhì)上是機(jī)器操作 。要在新世界立足，投資者必須創(chuàng)造遠(yuǎn)高於機(jī)器的價值，並尋找那些將改變世界的公司 。
Circle 穩(wěn)定幣熱度溫和上漲，基本面與前景並存
近期 Circle 股價大漲，穩(wěn)定幣討論熱度也隨之升溫 。然而，Circle 的基本面狀況仍較為複雜 。作為全球首家上市的穩(wěn)定幣發(fā)行商，Circle 的核心商業(yè)模式圍繞 USDC 的發(fā)行與流通，收入高度依賴儲備利息收入，同時伴隨高額分銷成本.
2024 年，Circle 儲備收入達(dá) 16.6 億美元，佔(zhàn)總營收比重超過 99% 。這筆收入源自於將用戶兌換 USDC 的美元現(xiàn)金投資於短期美國國債和貨幣市場基金，賺取利差 。值得注意的是，2024 年?duì)I收增長中有約 8990 萬美元（佔(zhàn)增長額的 39%）直接源自於聯(lián)準(zhǔn)會升息 25 個基點(diǎn)的貨幣政策影響 。儘管 2023 年升息推動了 12.9 億美元的收入增長，但矽谷銀行倒閉導(dǎo)致 USDC 流通量縮減 39%，抵銷了 6 億美元的潛在收益 。
這造成了 Circle 收入的單一化與強(qiáng)週期性 。此外，其分銷成本奇高，2024 年 Circle 支付給 Coinbase 的分銷成本高達(dá) 2.17 億美元，佔(zhàn)分銷總成本的 21.5% 。儘管 Circle 的業(yè)務(wù)模式仍存在分歧，但其在大趨勢上的確定性促使其獲得激進(jìn)的估值 。A 股穩(wěn)定幣板塊熱度仍在提升（集中在跨境支付概念），真正的穩(wěn)定幣仍需等待立法，主要機(jī)會在香港 。
中科海光預(yù)案引領(lǐng)科技板塊估值新篇章
市場正靜待「中科海光」的重大預(yù)案公布 。該事件被視為打開整個科技公司估值天花板的重要里程碑，類似於去年寒武紀(jì)、海光信息、中芯國際全部突破 3000 億邁向 4000 億的階段 。未來兩年，若中科海光能將淨(jìng)利提升至新臺階，市場有望見證萬億市值的高科技公司誕生，這將對整個科技板塊的估值產(chǎn)生重要影響 。加上市場監(jiān)管的導(dǎo)向，資金可能重新回歸科技板塊，值得重點(diǎn)關(guān)注 。
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 鉅亨網(wǎng)