1. 6月4日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.15%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.17%，納指期貨漲0.14%。
2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.59%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.12%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.55%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.46%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.06%，報(bào)63.45美元/桶。布倫特原油漲0.08%，報(bào)65.68美元/桶。
市場(chǎng)消息
美國(guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)“抗關(guān)稅”韌性 非農(nóng)前夕市場(chǎng)波瀾不驚。期權(quán)交易商普遍預(yù)期，在週五美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告公佈後，標(biāo)普500指數(shù)或?qū)?chuàng)下數(shù)月來最小波動(dòng)幅度。這一現(xiàn)象凸顯出，近期一系列超預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有效緩解了投資者對(duì)特朗普政府關(guān)稅政策衝擊經(jīng)濟(jì)的憂慮。
標(biāo)普500指數(shù)逼近歷史高點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告就業(yè)數(shù)據(jù)或成轉(zhuǎn)折點(diǎn)。儘管關(guān)稅局勢(shì)混亂以及美國(guó)聯(lián)邦赤字飆升引發(fā)債市恐慌，美國(guó)股市卻依舊強(qiáng)勁上漲。標(biāo)普500指數(shù)在過去一個(gè)月內(nèi)大漲6.3%，創(chuàng)下自1990年以來5月份的最佳表現(xiàn)，距離歷史高點(diǎn)僅一步之遙。據(jù)美國(guó)銀行的數(shù)據(jù)，這輪反彈主要得益於科技巨頭的亮眼表現(xiàn)。在過去七週經(jīng)歷了諸多擔(dān)憂之後，標(biāo)普500指數(shù)年初至今已轉(zhuǎn)為上漲，截至週二收盤年內(nèi)上漲1.74%，較4月初低點(diǎn)反彈19.8%。儘管市場(chǎng)情緒高漲，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們警告稱，這種樂觀或?qū)⒃庥霈F(xiàn)實(shí)的衝擊，尤其是來自勞動(dòng)力市場(chǎng)的潛在疲軟。消費(fèi)支出是美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，而就業(yè)市場(chǎng)的變化則直接影響消費(fèi)者信心與支出水平。
特朗普簽署命令將進(jìn)口鋼鋁關(guān)稅提高至50%，6月4日生效。美國(guó)總統(tǒng)特朗普於當(dāng)?shù)貢r(shí)間週二簽署了一項(xiàng)命令，將進(jìn)口鋼鐵和鋁及其衍生製品的關(guān)稅從25%提高至50%。該關(guān)稅政策自美國(guó)東部時(shí)間2025年6月4日凌晨00時(shí)01分起生效。據(jù)悉，該命令指出，此前的25%鋼鋁關(guān)稅“尚未使國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)能夠發(fā)展並維持滿足其持續(xù)健康和國(guó)防需求所需的產(chǎn)能利用率”。該命令稱：“提高先前徵收的關(guān)稅將為這些產(chǎn)業(yè)提供更大的支持，並減少或消除鋼鐵、鋁及其衍生產(chǎn)品的進(jìn)口對(duì)國(guó)家安全構(gòu)成的威脅?！迸c此同時(shí)，根據(jù)該命令，美國(guó)從英國(guó)進(jìn)口的鋼鋁關(guān)稅仍將維持在25%。
特朗普關(guān)稅暫緩?fù)瑫r(shí)設(shè)限，英國(guó)獲五週窗口期談判鋼鐵協(xié)議。英國(guó)正面臨新的五週期限，以敲定與美國(guó)的貿(mào)易協(xié)議。此前，美國(guó)總統(tǒng)特朗普免除了對(duì)英國(guó)鋼鐵和鋁出口加徵的關(guān)稅，使其免於現(xiàn)有關(guān)稅翻倍。英國(guó)獲得了豁免，避免了50%的高額關(guān)稅，同時(shí)雙方正在就特朗普和英國(guó)首相斯塔默上月宣佈的關(guān)稅減免協(xié)議的細(xì)節(jié)進(jìn)行談判。但白宮宣佈實(shí)施新稅率的公告中保留了將這一稅率適用於英國(guó)鋼鐵和鋁的可能性，前提是總統(tǒng)認(rèn)為英國(guó)未遵守協(xié)議。這一結(jié)果意味著，英國(guó)仍面臨其最親密盟友加徵關(guān)稅的威脅，儘管它正努力按照特朗普和斯塔默達(dá)成的協(xié)議取消此前25%的關(guān)稅。
美國(guó)財(cái)政部祭出“QE替代方案”，百億美債回購(gòu)創(chuàng)紀(jì)錄。4月14日，當(dāng)“特朗普解放日”後美債收益率狂飆之際，市場(chǎng)猜測(cè)外國(guó)可能在拋售美債維穩(wěn)本幣匯率，加之2萬億美元基差交易平倉(cāng)的連鎖反應(yīng)，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)貝森特現(xiàn)身彭博電視安撫市場(chǎng)。訪談中他透露每週與美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾共進(jìn)早餐，更撂下狠話：“若美聯(lián)儲(chǔ)不作為，我將親自出手?！笔治铡罢吖ぞ呦洹钡呢?cái)政部，其殺手鐗正是“擴(kuò)大美債回購(gòu)”(變相量化寬鬆託市)。六週後的今天，面對(duì)30年期美債收益率逼向5%的危險(xiǎn)水位，坐視不管的美聯(lián)儲(chǔ)終於逼出了財(cái)政部的大動(dòng)作。
馬斯克怒批特朗普稅改法案，稱其為“令人作嘔的浪費(fèi)”。在上週還與美國(guó)總統(tǒng)特朗普一同出現(xiàn)在橢圓形辦公室，熱情參加記者會(huì)的馬斯克，本週突然“變臉”。這位世界首富週二在社交平臺(tái)X上，強(qiáng)烈抨擊特朗普正推動(dòng)的稅改與支出法案，稱其為“可恥的怪物”、“令人作嘔的浪費(fèi)”，甚至點(diǎn)名批評(píng)支持法案的議員“你們知道自己做錯(cuò)了”。這項(xiàng)被特朗普稱為“One
Big Beautiful Bill”的議案，正處?kù)秴⒆h院審議階段。馬斯克的公開反對(duì)，給國(guó)會(huì)共和黨內(nèi)本就不安的保守派增添了籌碼。來自猶他州的共和黨參議員Mike
Lee在社交媒體上呼籲“讓這項(xiàng)法案變得更好”。
美國(guó)信用卡手續(xù)費(fèi)之爭(zhēng)阻礙穩(wěn)定幣法案推進(jìn)。美國(guó)零售商及其在參議院的同盟者試圖強(qiáng)制要求信用卡處理業(yè)務(wù)與Visa(V.US) 和萬事達(dá)(MA.US) 展開競(jìng)爭(zhēng)，這一舉動(dòng)使得旨在迅速通過由加密貨幣行業(yè)和特朗普支持的穩(wěn)定幣法案的努力變得複雜起來?？八_斯州共和黨人羅傑·馬歇爾提出了這項(xiàng)修正案，該修正案得到了伊利諾伊州民主黨人迪克·德賓的支持。迪賓此前曾領(lǐng)導(dǎo)過一項(xiàng)成功的跨黨派行動(dòng)，旨在降低借記卡費(fèi)用。這項(xiàng)信用卡競(jìng)爭(zhēng)措施在副總統(tǒng)傑德·萬斯擔(dān)任參議員期間也得到了支持，當(dāng)時(shí)他還是其他具有民粹主義傾向的共和黨人之一。
個(gè)股消息
慧與科技(HPE.US) Q2業(yè)績(jī)超預(yù)期，關(guān)稅陰霾有望削弱。慧與科技第二財(cái)季營(yíng)收、業(yè)績(jī)超預(yù)期，並表示預(yù)計(jì)今年關(guān)稅對(duì)其業(yè)務(wù)的影響將有所減輕。這家總部位於德州的公司在聲明中稱，第二財(cái)季銷售額同比增長(zhǎng)6%至76.3億美元，高於分析師平均預(yù)期的74.6億美元，調(diào)整後每股收益為38美分，高於分析師平均預(yù)期的33美分。首席執(zhí)行官安東尼奧?內(nèi)裏(Antonio
Neri)在採(cǎi)訪中表示，關(guān)稅對(duì)公司利潤(rùn)的影響預(yù)計(jì)將更為溫和，全年調(diào)整後利潤(rùn)受關(guān)稅負(fù)面影響預(yù)計(jì)為每股4美分，低於此前預(yù)期的7美分。公司同時(shí)上調(diào)了全年盈利指引，預(yù)計(jì)每股收益為1.78-1.90美元(原指引下限為1.70美元)，高於市場(chǎng)預(yù)期的1.80美元。
嘉銀科技(JFIN.US) 一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.8億，同比增長(zhǎng)20.4%。嘉銀科技一季度公司實(shí)現(xiàn)貸款撮合交易量約356億元，同比增長(zhǎng)約58.2%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約17.76億元，淨(jìng)利潤(rùn)約5.4億元。在股東回報(bào)方面，3月公司更新了派息政策，將派息比例由不低於上一財(cái)年稅後淨(jìng)利潤(rùn)的15%，提升至30%左右。5月董事會(huì)已批準(zhǔn)每ADS 0.8美元的派息計(jì)劃，派息金額相比去年增長(zhǎng)約60%;在回購(gòu)計(jì)劃方面，現(xiàn)行的股票回購(gòu)計(jì)劃上限為3000萬美元，董事會(huì)批準(zhǔn)將其有效期延長(zhǎng)至2026年6月12日。
美元樹(DLTR.US) Q1營(yíng)收同比增長(zhǎng)5.4%至46億美元，Q2調(diào)整後每股收益將同比銳減50%。美元樹發(fā)佈業(yè)績(jī)預(yù)警，儘管一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)5.4%至46億美元，同店銷售額超預(yù)期增長(zhǎng)5.4%，但受關(guān)稅成本攀升及消費(fèi)環(huán)境承壓影響，公司預(yù)計(jì)二季度調(diào)整後每股收益將同比銳減50%。儘管關(guān)稅壓力顯著，美元樹維持全年淨(jìng)銷售額預(yù)期不變，並上調(diào)持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)每股收益預(yù)期。公司透露，其直接進(jìn)口產(chǎn)品中約六成來自中國(guó)(特朗普政府加徵關(guān)稅重點(diǎn)目標(biāo))，但通過供應(yīng)鏈優(yōu)化已緩解大部分增量成本壓力。CEO邁克·克里登強(qiáng)調(diào)，歷史經(jīng)驗(yàn)表明公司在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)期更具韌性，當(dāng)前市場(chǎng)變化正轉(zhuǎn)化為擴(kuò)張機(jī)遇。
網(wǎng)絡(luò)安全巨頭CrowdStrike(CRWD.US) Q2營(yíng)收預(yù)測(cè)不及預(yù)期。CrowdStrike
第一季度業(yè)績(jī)，由於披露的第二季度營(yíng)收預(yù)測(cè)低於市場(chǎng)預(yù)期，其股價(jià)大幅下挫。公司在聲明中稱，Q2銷售預(yù)期最高達(dá)到11.5億美元，低於分析師平均預(yù)測(cè)的11.6億美元。根據(jù)聲明，在截至4月30日的財(cái)年第一季度，這家總部位於奧斯汀的公司營(yíng)收達(dá)11億美元，與分析師預(yù)期一致，同比增長(zhǎng)近20%，但淨(jìng)虧損達(dá)1.102億美元，每股盈利為44美分，而去年同期淨(jìng)利潤(rùn)為4280萬美元，每股盈利為17美分。調(diào)整後每股收益為73美分，超出市場(chǎng)平均預(yù)期的65美分。銷售與營(yíng)銷、研發(fā)及管理成本上升，部分歸因於去年夏季的大規(guī)模軟件宕機(jī)事件。
超越微軟(MSFT.US) !英偉達(dá)(NVDA.US) 重回全球市值第一。週二美股收盤後，英偉達(dá)市值超越微軟，重奪全球市值最高上市公司頭銜。數(shù)據(jù)顯示，週二收盤時(shí)，英偉達(dá)市值為3.446萬億美元，高於微軟的3.441萬億美元。英偉達(dá)並非首次坐上全球市值最高上市公司的寶座。自去年
6
月以來，英偉達(dá)與蘋果(AAPL.US) 和微軟一直在市值排名榜首交替領(lǐng)先。英偉達(dá)上一次成為市值最高的公司是在1月24日。在過去幾年裏，人工智能熱潮推動(dòng)了英偉達(dá)的收入飆升，該公司的GPU推動(dòng)全球數(shù)據(jù)中心和生成人工智能崛起的核心。數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)股價(jià)在過去五年裏飆升了近1500%，過去12個(gè)月的漲幅為22%。
連續(xù)八月下滑！特斯拉(TSLA.US) 中國(guó)5月批發(fā)銷量同比下降15%至61662輛。5月特斯拉中國(guó)製造電動(dòng)汽車銷量同比下降15%，共計(jì)銷售61662輛。該統(tǒng)計(jì)涵蓋上海超級(jí)工廠生產(chǎn)的Model 3和Model Y車型的國(guó)內(nèi)銷量及出口量。這已是特斯拉在這個(gè)全球最大汽車市場(chǎng)連續(xù)第八個(gè)月出現(xiàn)同比銷量下滑。不過相較4月，其國(guó)產(chǎn)Model 3/Y的交付量環(huán)比微增5.5%。特斯拉在歐洲市場(chǎng)表現(xiàn)更為糟糕，其中5月英國(guó)新車銷量暴跌逾45%。
重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告
北京時(shí)間20:15：美國(guó)5月ADP就業(yè)人數(shù)變動(dòng)(萬)。
北京時(shí)間21:45：美國(guó)5月SPGI服務(wù)業(yè)PMI終值。
北京時(shí)間22:00：美國(guó)5月ISM非製造業(yè)PMI。
北京時(shí)間22:30：美國(guó)截至5月30日當(dāng)週EIA原油庫(kù)存變動(dòng)(萬桶)。
北京時(shí)間20:30：2027年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克、美聯(lián)儲(chǔ)理事麗莎·庫(kù)克出席“美聯(lián)儲(chǔ)傾聽”的活動(dòng)。
次日北京時(shí)間凌晨02:00：美聯(lián)儲(chǔ)公佈經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書。
待定 美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特主持金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)(FSOC)會(huì)議。
業(yè)績(jī)預(yù)告
週四盤前：摯文集團(tuán)(MOMO.US)
(美股為即時(shí)串流報(bào)價(jià)； OTC市場(chǎng)股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財(cái)經(jīng)