交銀國際發(fā)表研究報(bào)告,指信義光能(00968.HK) +0.110 (+4.622%) 沽空 $1.99千萬; 比率 28.628% 減值及匯兌損失拖累去年業(yè)績,不過供應(yīng)大幅收縮加上需求回升,3月光伏玻璃價(jià)格強(qiáng)勁反彈,預(yù)計(jì)3月起組件月產(chǎn)量有望恢復(fù)至55GW,而目前玻璃月產(chǎn)量不到50GW,3月2毫米玻璃價(jià)格漲幅高達(dá)每平米2元人民幣或17%,測算將使公司玻璃毛利率回升至約12%。盡管盈利大幅回升,但公司希望行業(yè)現(xiàn)時(shí)的良好供需走勢維持更長時(shí)間,5月前不會考慮點(diǎn)火,即使部分其他企業(yè)選擇近期點(diǎn)火,3個月的爬坡期也將導(dǎo)致短期供應(yīng)剛性,因此預(yù)計(jì)本輪漲價(jià)有望持續(xù)較長時(shí)間。公司列賬貨幣由港元改為人民幣(下同),該行對信義光能今年至2027年各年盈測分別為22.1億元、33.2億元及39.3億元。而2月10日國常會研究化解重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾政策措施,政府層面明確光伏供應(yīng)方面改革意愿,預(yù)計(jì)具體政策有望近期出爐。由於供應(yīng)面改革確定性及市場整體估值提高,將目標(biāo)價(jià)由4.04港元升至4.28港元,維持「買入」評級。(vc/da)(港股報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-06 16:25。)相關(guān)內(nèi)容《大行》花旗降信義光能(00968.HK)目標(biāo)價(jià)至2.3元 維持「中性」評級