富瑞研究報告指,金山云(03896.HK) -0.040 (-0.577%) 沽空 $5.62千萬; 比率 17.141% (KC.US) 今年首季收入及經(jīng)調(diào)整EBITDA均遜預(yù)期,主要因企業(yè)云業(yè)務(wù)受季節(jié)性影響,以及客戶仍處於編制預(yù)算階段。而公有云業(yè)務(wù)專注於大客戶,整個業(yè)務(wù)周期和收款過程均需時。該行維持對其「買入」評級,美股目標(biāo)價由18美元降至16美元。展望次季,該行料金山云整體收入將按季增17%,當(dāng)中公有云及企業(yè)云收入均按季升17%,毛利率約為14%,經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率達(dá)19%。至於全年,該行料公司收入將按年升18%,當(dāng)中公有云收入按年升27%,而企業(yè)云則只有輕微升幅;毛利率預(yù)測略升至14.6%,經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率達(dá)20%,相對於市場預(yù)期為15%,而該行原先預(yù)期為16%。(ss/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-11 12:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)相關(guān)內(nèi)容《大行》摩通大升金山云(03896.HK)目標(biāo)價至10元 AI增長前景確定性高