大華繼顯發(fā)表研究報(bào)告指,金山軟件(03888.HK) +0.900 (+2.687%) 沽空 $7.15千萬(wàn); 比率 20.895% 首季業(yè)績(jī)遜於預(yù)期,收入按年增長(zhǎng)9.4%,低於市場(chǎng)預(yù)測(cè)6%,毛利率升1個(gè)百分點(diǎn)至82.1%,符合預(yù)期。期內(nèi),凈利潤(rùn)按年持平,凈利潤(rùn)率跌1個(gè)百分點(diǎn)至12.1%。該行表示,由於金山軟件的線(xiàn)上游戲收入增長(zhǎng)放緩及競(jìng)爭(zhēng)激烈,下調(diào)集團(tuán)次季收入預(yù)測(cè)1%,并降今年預(yù)測(cè)2%。該行又降集團(tuán)次季經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)9%,以反映與AI相關(guān)的投資增加。相關(guān)內(nèi)容《大行》里昂降金山軟件(03888.HK)目標(biāo)價(jià)至47.4元 下調(diào)收入及利潤(rùn)預(yù)測(cè)該行對(duì)集團(tuán)持審慎樂(lè)觀(guān)態(tài)度,原因是其云收入增長(zhǎng)放緩,但AI發(fā)展進(jìn)展良好,料可抵銷(xiāo)增長(zhǎng)放緩的影響,將其目標(biāo)價(jià)由55元下調(diào)至47元,維持「買(mǎi)入」評(píng)級(jí)。(sl/j)(港股報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-09 12:25。)