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即將上市
公司名稱
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代號(hào)
行業(yè) 招股價(jià) 每手股數(shù) 入場(chǎng)費(fèi) 招股截止日
暗盤日期
上市日期
海天味業(yè)
03288.HK
食品添加劑 35-36.3 100 3,667 2025/06/16 2025/06/18 2025/06/19
三花智能
02050.HK
電器部件與設(shè)備 21.21-22.53 100 2,276 2025/06/18 2025/06/20 2025/06/23
佰澤醫(yī)療
02609.HK
保健護(hù)理服務(wù) 4.22-6.75 600 4,091 2025/06/18 2025/06/20 2025/06/23
藥捷安康─B
02617.HK
生物科技- 制藥 13.15 500 N/A 2025/06/18 2025/06/20 2025/06/23
業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介
我們是天津市的一家建設(shè)集團(tuán),提供全面的工程施工服務(wù)。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告,2022年天津市有2,547家建筑企業(yè),按2022年天津市工程施工收入計(jì),本集團(tuán)於整個(gè)工程施工市場(chǎng)所占的市場(chǎng)份額為0.1%。按2022年市政公用工程產(chǎn)生的收入計(jì),我們?cè)谔旖蚴惺姓霉こ堂駹I(yíng)公司中排名第四,約占市場(chǎng)份額0.2%。於往績(jī)記錄期間,我們主要從事工程施工業(yè)務(wù),并致力於向客戶提供優(yōu)質(zhì)工程施工服務(wù)。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告,於2022年天津市的2,547家建筑企業(yè)中,僅有三家建筑公司同時(shí)具備石油化工工程及公路工程施工資質(zhì),其中我們是唯一一家民營(yíng)建筑公司。與具備較少資質(zhì)的建筑公司相比,除了石油化工工程及公路工程施工的資質(zhì)外,我們亦擁有市政公用工程及建筑工程資質(zhì),使我們能夠叁與更廣泛的項(xiàng)目。截至最後可行日期,我們已擁有二十四項(xiàng)有關(guān)我們工程施工業(yè)務(wù)的資質(zhì),其中包括兩項(xiàng)一級(jí)施工資質(zhì):(i)石油化工工程施工總承包壹級(jí)資質(zhì);及(ii)地基基礎(chǔ)工程專業(yè)承包一級(jí)資質(zhì)。

於往績(jī)記錄期間,我們主要致力於工程施工業(yè)務(wù),包括(i)市政公用工程,主要包括道路工程及交通設(shè)施工程;(ii)地基基礎(chǔ)工程,主要包括地基基礎(chǔ)建設(shè)工程及土方工程;(iii)建筑工程;及(iv)石油化工工程附注(於往績(jī)記錄期間我們主要承接加油站升級(jí)及改造、管道安裝於往績(jī)記錄期間,我們以天津市為主要業(yè)務(wù)地點(diǎn),通過十馀年的經(jīng)營(yíng),已在建筑行業(yè)建立了聲譽(yù),并且憑藉我們的品牌及行業(yè)經(jīng)驗(yàn),我們旨在於天津建筑業(yè)所占更多市場(chǎng)份額。下基於我們行業(yè)的性質(zhì),我們的業(yè)務(wù)以逐一項(xiàng)目為基礎(chǔ)運(yùn)作,本質(zhì)上并非屬經(jīng)常性。於往績(jī)記錄期間,我們通過招標(biāo)獲得絕大部分項(xiàng)目,占我們工程施工項(xiàng)目總收入的95%以上。就馀下項(xiàng)目而言,我們透過與客戶磋商(涉及客戶詢價(jià)及比價(jià))取得。截至2020年、2021年及2022年12月31日止三個(gè)年度各年以及截至2023年6月30日止六個(gè)月,我們已分別提交125份、243份、124份及39份投標(biāo)書,中標(biāo)率分別約為24.8%、25.1%、25.0%及23.1%。於往績(jī)記錄期間,我們已完成119個(gè)工程施工項(xiàng)目,總合約金額為人民幣525.7百萬(wàn)元。

自2020年底起,為把握天津市地方政府大量投資大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目帶來的商機(jī),我們將業(yè)務(wù)重點(diǎn)從中小型工程施工項(xiàng)目調(diào)整為大型工程施工項(xiàng)目(即原合約價(jià)值(不含增值稅)超過人民幣10.0百萬(wàn)元的項(xiàng)目),以拓展業(yè)務(wù)并提高我們?cè)谔旖蚴薪ㄖ袠I(yè)的市場(chǎng)地位。於往績(jī)記錄期間,我們分別自6、11、19及12個(gè)大型項(xiàng)目中確認(rèn)收入人民幣45.6百萬(wàn)元、人民幣203.2百萬(wàn)元、人民幣241.6百萬(wàn)元及人民幣75.3百萬(wàn)元,分別占我們同年/期總收入的49.4%、73.9%、83.9%及71.2%。截至2023年9月30日,我們有15個(gè)正在進(jìn)行的大型項(xiàng)目,未完成項(xiàng)目的價(jià)值為人民幣142.7百萬(wàn)元,占未完成項(xiàng)目總價(jià)值的84.6%。

自2021年以來,本集團(tuán)加強(qiáng)其營(yíng)銷活動(dòng)的資源分配及增加競(jìng)標(biāo)活動(dòng)。本集團(tuán)亦物色能力強(qiáng)且符合我們項(xiàng)目要求的供應(yīng)商,并聘請(qǐng)更多項(xiàng)目經(jīng)理以應(yīng)對(duì)我們的業(yè)務(wù)規(guī)模。上述措施使本集團(tuán)得以應(yīng)對(duì)2021年以來的業(yè)務(wù)擴(kuò)張。於2021年,我們承接多個(gè)大型市政公用工程項(xiàng)目,如盛防汛散貨堆場(chǎng)項(xiàng)目、漢沽東擴(kuò)區(qū)項(xiàng)目及天津南港LNG應(yīng)急儲(chǔ)備項(xiàng)目,於截至2021年12月31日止年度,其產(chǎn)生收入約人民幣49.2百萬(wàn)元、人民幣18.7百萬(wàn)元及人民幣16.1百萬(wàn)元,分別占我們的總收入17.9%、6.8%及5.9%。同時(shí),我們亦於2021年承接若干大型地基基礎(chǔ)工程施工項(xiàng)目,如天津南港地基預(yù)處理項(xiàng)目,其產(chǎn)生收入人民幣47.8百萬(wàn)元,占截至2021年12月31日止年度我們總收入的17.4%。於2022年,我們承接十一個(gè)天江公寓項(xiàng)目中的十個(gè)。該等十個(gè)項(xiàng)目總合約金額(不包括變更單)約為人民幣135.2百萬(wàn)元。

盡管自2020年底起我們調(diào)整業(yè)務(wù)重心,從中小型工程施工項(xiàng)目轉(zhuǎn)向大型工程施工項(xiàng)目(特別是市政公用工程),但於往績(jī)記錄期間我們的盈利能力并無(wú)發(fā)生重大變動(dòng),且於往績(jī)記錄期間毛利率保持相對(duì)穩(wěn)定,分別為28.4%、26.1%、25.2%及25.1%。另一方面,於往績(jī)記錄期間我們市政公用工程的毛利率亦保持相對(duì)穩(wěn)定,分別為22.3%、29.1%、24.6%及26.6%。就我們的流動(dòng)資金而言,我們承接更多大型工程施工項(xiàng)目可能會(huì)導(dǎo)致我們的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物馀額出現(xiàn)較大波動(dòng),此乃由於我們?cè)诓煌瑫r(shí)間點(diǎn)的工程施工進(jìn)度因項(xiàng)目而異。我們可能在大型項(xiàng)目初始階段時(shí)的特定時(shí)間遭遇大量現(xiàn)金流出,從而令我們產(chǎn)生大量前期成本,進(jìn)而可能導(dǎo)致相關(guān)時(shí)間點(diǎn)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物金額減少。有關(guān)我們管理流動(dòng)資金狀況措施的詳情,請(qǐng)叁閱本文件「財(cái)務(wù)資料─流動(dòng)資金及資本來源」一節(jié)。另一方面,鑒於我們於往績(jī)記錄期間承接的大型項(xiàng)目的大部分客戶為政府機(jī)構(gòu)或國(guó)有企業(yè),其通常有更多的內(nèi)部計(jì)量及結(jié)算程序,我們承接更多大型項(xiàng)目可能導(dǎo)致合約資產(chǎn)向貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)的轉(zhuǎn)換較慢及貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)的結(jié)算時(shí)間較長(zhǎng)。我們就監(jiān)察合約資產(chǎn)的計(jì)量及結(jié)算流程以及貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)及應(yīng)收票據(jù)的結(jié)算采納內(nèi)部控制政策。

資料來源: 天津建發(fā) (02515) 招股書 [公開發(fā)售日期 : 2024/04/15)
上市市場(chǎng) 主版
行業(yè) 建筑與工程
背景 H股
業(yè)務(wù)主要地區(qū) N/A
公司資料
主要股東 王文彬及關(guān)連人士 (全部股本: 72.98%); (H股股本: 72.98%)
公司董事 王文彬 (主席兼非執(zhí)行董事)
趙匡華 (總裁兼執(zhí)行董事)
李凱 (首席財(cái)務(wù)官兼執(zhí)行董事)
倪撥群 (執(zhí)行董事)
楊友華 (執(zhí)行董事)
關(guān)鳳丹 (執(zhí)行董事)
蕭恕明 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
嚴(yán)兵 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
劉金璐 (獨(dú)立非執(zhí)行董事)
公司秘書 李凱
呂穎一
往來銀行 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
天津?yàn)I海惠民村鎮(zhèn)銀行
律師 競(jìng)天公誠(chéng)律師事務(wù)所
天元律師事務(wù)所
核數(shù)師 畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所
注冊(cè)辦事處 香港銅鑼灣希慎道33號(hào)利園一期19樓1918室
股份過戶登記處 卓佳證券登記有限公司 [電話: (852) 2980-1333]
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更新日期為: 2023年1月6日
 
 
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