野村發(fā)表亞太區(qū)市場略報告，預(yù)計夏季市場將出現(xiàn)波動，因為日程表上有多個風(fēng)險事件，市場關(guān)注中國(8月12日)及其他非中國貿(mào)易夥伴(7月9日)的90天關(guān)稅暫停結(jié)束。該行對亞洲(撇除日本外)股市的公允價值估計顯示上行潛力有限，因此應(yīng)注於個股選擇。如果美國與中國達成任何重大協(xié)議，野村認(rèn)為將對資產(chǎn)配置策略產(chǎn)生重大影響，一項重大協(xié)議可能降低中國股市的地緣政治風(fēng)險溢價。市場焦點也可能集中在美歐貿(mào)易關(guān)係上，鑑於這兩個貿(mào)易集團的規(guī)模，關(guān)稅相關(guān)新聞可能再次成為市場波動的來源。野村表示重申對中國「策略性增持」( tactically overweight )評級，建議中國內(nèi)地股票在亞洲區(qū)(撇除日本)組合持倉權(quán)重34.3%，並列出相關(guān)中資股名單及組合權(quán)重：只列出中資股：股份│亞洲區(qū)(撇除日本)推介組合持倉權(quán)重阿里巴巴-W(09988.HK) +2.200 (+1.887%) 沽空 $8.40億; 比率 11.939% │7%騰訊(00700.HK) +2.000 (+0.388%) 沽空 $5.26億; 比率 9.604% │6.5%招商銀行(03968.HK) +0.100 (+0.199%) 沽空 $1.10億; 比率 25.035% │2.5%比亞迪(01211.HK) -10.600 (-2.630%) 沽空 $8.28億; 比率 16.224% │2.3%中國平安(02318.HK) +1.050 (+2.298%) 沽空 $2.15億; 比率 13.757% │2%網(wǎng)易-S(09999.HK) +4.000 (+2.010%) 沽空 $3.43億; 比率 10.608% │1.5%京東-SW(09618.HK) +5.700 (+4.429%) 沽空 $1.61億; 比率 9.248% │1.5%安踏體育(02020.HK) -0.300 (-0.310%) 沽空 $4.12千萬; 比率 11.135% │1.5%美的集團(00300.HK) -0.900 (-1.181%) 沽空 $4.68千萬; 比率 8.260% (000333.SZ) -0.600 (-0.793%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.420 (-1.487%) │1%雙環(huán)傳動(002472.SZ) -0.080 (-0.249%) │1%百勝中國(09987.HK) +8.200 (+2.416%) 沽空 $8.63百萬; 比率 12.806% │1%貝殼(02423.HK) +0.150 (+0.303%) 沽空 $8.38千萬; 比率 33.114% │1%寧德時代(03750.HK) -2.800 (-0.918%) 沽空 $1.88億; 比率 41.092% (300750.SZ) -1.400 (-0.563%) │1%立訊精密(002475.SZ) +0.520 (+1.660%) │1%邁瑞醫(yī)療(300760.SZ) +2.680 (+1.153%) │1%舜宇(02382.HK) +2.100 (+3.379%) 沽空 $6.80千萬; 比率 10.678% │1%--------------------------------該行亦列出MSCI香港選股在亞洲區(qū)(撇除日本)組合持倉權(quán)重共4.2%，評級「減持」。相關(guān)港股名單及組合權(quán)重：股份│亞洲區(qū)(撇除日本)推介組合持倉權(quán)重友邦(01299.HK) +1.150 (+1.715%) 沽空 $2.55億; 比率 18.063% │2.5%港交所(00388.HK) +9.800 (+2.435%) 沽空 $2.51億; 比率 11.934% │1.7%(wl/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-09 12:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)