大和研究報告指,速騰聚創(chuàng)(02498.HK) +0.450 (+1.380%) 沽空 $3.66百萬; 比率 1.793% 今年首季先進駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)激光雷達的收入按年跌25.2%,當中交付量跌16.8%至9.67萬個,遜預期,但該行仍然有信心未來數(shù)季仍可追上全年交付量89.1萬個的目標。該行呼籲投資者要有耐性等待次季交付量恢復,屆時搭載集團ADAS激光雷達的新型號將開始增產(chǎn)。另外,首季機械式激光雷達收入按年升87%,交付量升1.83倍。該行料全年機械式激光雷達的訂單量及交付量將維持強勁勢頭。該行重申予其「買入」評級,但將目標價由67元降至62元,2025至27年收入預測下調(diào)8%至12%,2026至27年淨利潤預測下調(diào)34%,因考慮到機械式激光雷達平均售價可能下降同時產(chǎn)量快速提升,但將2025全年機械式激光雷達的毛利率預測由32%升至50%,因首季好過預期的表現(xiàn)。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-09 16:25。)相關(guān)內(nèi)容《大行》星展降速騰聚創(chuàng)(02498.HK)目標價至45元 維持「買入」評級