交銀國(guó)際發(fā)表報(bào)告表示，寧德時(shí)代(03750.HK) +8.800 (+2.937%) 沽空 $2.85億; 比率 24.998% (300750.SZ) +7.360 (+3.027%) 公布本港上市計(jì)劃，啟動(dòng)國(guó)際配售簿記，預(yù)計(jì)於下周二(20日)在香港聯(lián)交所主板掛牌並開始上市交易。每股發(fā)行價(jià)格上限為每股263港元，較5月13日寧德時(shí)代A股(300750.SZ) +7.360 (+3.027%) 收市價(jià)(258.77元人民幣)僅折讓約6%。本次全球發(fā)售H股基礎(chǔ)發(fā)行股數(shù)為1.18億股，按照上限價(jià)計(jì)算，募資總額約40億美元，最多發(fā)行不超過1.56億股(發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配售權(quán)悉數(shù)行使的情況下)，發(fā)行股數(shù)約佔(zhàn)公司當(dāng)前發(fā)行股本的2.6%至3.4%，對(duì)每股盈利稀釋有限?；顿Y者包含中石化、高瓴資本、科威特投資局等，合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額203.71億港元(約26.28億美元)，佔(zhàn)募資總額的66%。寧德時(shí)代以接近A股價(jià)格的高位定價(jià)，以及超200億港元 的基石投資者認(rèn)購(gòu)，體現(xiàn)全球投資者對(duì)於寧德時(shí)代的價(jià)值認(rèn)可。該行指，寧德時(shí)代持續(xù)加強(qiáng)股東回饋，2023及2024年分紅率均高達(dá)50%，領(lǐng)先行業(yè)。今年4月7日公司發(fā)布股份回購(gòu)公告，擬使用40億至80億元人民幣回購(gòu)股份，回購(gòu)價(jià)格上限為392.32元人民幣/股。按照此回購(gòu)上限，預(yù)計(jì)回購(gòu)股份1,020萬(wàn)至2,039萬(wàn)股，約佔(zhàn)公司前總股本的0.23%至0.46%。股份回購(gòu)進(jìn)展顯著，截至4月30日，公司累計(jì)回購(gòu)公司股份664萬(wàn)股，佔(zhàn)公司當(dāng)前總股本的0.1508%，成交總金額達(dá)15.5億元人民幣。相關(guān)內(nèi)容《大行》滙豐首予寧德時(shí)代(03750.HK)目?jī)r(jià)價(jià)359元 籲買入交銀國(guó)際認(rèn)為寧德時(shí)代全球化佈局領(lǐng)先，看好長(zhǎng)期發(fā)展。港股上市後，寧德時(shí)代將成為A/H股雙平臺(tái)上市企業(yè)，可同時(shí)吸引中國(guó)內(nèi)地及海外資本，支持海外產(chǎn)能擴(kuò)張與技術(shù)研發(fā)；同時(shí)可借助歐洲本地化生產(chǎn)應(yīng)對(duì)貿(mào)易不確定性，進(jìn)一步鞏固其在電池領(lǐng)域的全球龍頭地位，為中國(guó)企業(yè)出海樹立新標(biāo)桿。寧德時(shí)代電池技術(shù)和全球化佈局引領(lǐng)行業(yè)，佈局換電拓展業(yè)務(wù)，該行好公司長(zhǎng)期發(fā)展。寧德時(shí)代(300750.SZ) +7.360 (+3.027%) 當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)2025年市盈率18倍，估值具備吸引力，維持「買入」及目標(biāo)價(jià)314.11元人民幣。寧德時(shí)代(03750.HK) +8.800 (+2.937%) 沽空 $2.85億; 比率 24.998% 擬公開發(fā)售1.18億股，香港公開發(fā)售佔(zhàn)約7.5%，國(guó)際發(fā)售佔(zhàn)約92.5%。招股價(jià)最高263元。每手100股計(jì)，一手入場(chǎng)費(fèi)26,565.24元。該股本周一(12日)起招股，周四(15日)中午截止，預(yù)期下周二(20日)掛牌。聯(lián)席保薦人為美銀證券、中金、中信建投國(guó)際及摩根大通。(wl/da)(港股報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-11 16:25。) (A股報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。)