美銀發(fā)表研究報(bào)告指,阿里-W(09988.HK) -2.700 (-2.280%) 沽空 $6.49億; 比率 10.945% (BABA.US) 核心電商及雲(yún)業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健,截至3月底止第四財(cái)季阿里雲(yún)收入按年增長(zhǎng)18%,經(jīng)調(diào)整EBITA增長(zhǎng)69%,雖然低於部分投資者的較高預(yù)期,但管理層透露農(nóng)曆新年過後AI相關(guān)產(chǎn)品陸續(xù)推出,預(yù)期雲(yún)業(yè)務(wù)收入未來(lái)幾個(gè)季度應(yīng)會(huì)持續(xù)加快增長(zhǎng),並重申此前公佈的3,800億元人民幣資本開支計(jì)劃不變,預(yù)期可部分緩解投資者的憂慮。
上季核心客戶管理收入按年增長(zhǎng)加快至12%,美銀基本維持2026至2027財(cái)年收入預(yù)測(cè)不變,基於淘寶閃購(gòu)購(gòu)物及即時(shí)配送業(yè)務(wù)投資或增加,將經(jīng)調(diào)整淨(jìng)利潤(rùn)預(yù)測(cè)下調(diào)3%至5%,H股目標(biāo)價(jià)從142元輕微下調(diào)至141元,表示看好阿里核心電商業(yè)務(wù)動(dòng)能改善、AI長(zhǎng)期增長(zhǎng)主題及更多刺激消費(fèi)政策所帶來(lái)的催化作用,重申「買入」評(píng)級(jí)。(gc/da)(港股報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-11 16:25。) (美股為即時(shí)串流報(bào)價(jià); OTC市場(chǎng)股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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