摩根士丹利發(fā)表報告，下調(diào)對太古地產(chǎn)(01972.HK) +0.260 (+1.548%) 沽空 $8.06百萬; 比率 27.478% 今明兩年盈利預(yù)測16%至27%，反映對公司去年業(yè)績後最新的零售銷售、租金和出租率假設(shè)。同時將每股股息預(yù)測上調(diào)6%至10%，反映中期單位數(shù)的漸進(jìn)式股息增長，得到核心投資物業(yè)組合、非核心資產(chǎn)處置及中國發(fā)展項(xiàng)目銷售收益的現(xiàn)金流支持。該行把太古地產(chǎn)目標(biāo)價由16元上調(diào)至18元，為2025年資產(chǎn)淨(jìng)值折讓55%，低於長期歷史平均值一個標(biāo)準(zhǔn)差，因該行認(rèn)為辦公室市場仍存在供需失衡。該行亦對領(lǐng)展(00823.HK) +0.100 (+0.250%) 沽空 $2.78千萬; 比率 9.981% 2025至27財年盈利預(yù)測基本保持不變，每單位分派料增長0.3%至0.9%，反映最新的零售銷售、租金和出租率假設(shè)。目標(biāo)價由41元上調(diào)至48元，基於2025財年每單位派息及略低於長期平均股息收益率差1.5%，假設(shè)美十年期國債收益率4%。該行重申對領(lǐng)展「增持」評級，認(rèn)為領(lǐng)展是美息下行周期及潛在納入港股通的主要受惠者。(fc/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-23 16:25。)相關(guān)內(nèi)容《大行》美銀證券升領(lǐng)展(00823.HK)目標(biāo)價至44元 重申「買入」評級