摩根士丹利發(fā)表報(bào)告,下調(diào)對(duì)太古地產(chǎn)(01972.HK) -0.340 (-1.984%) 沽空 $5.69百萬(wàn); 比率 10.447% 今明兩年盈利預(yù)測(cè)16%至27%,反映對(duì)公司去年業(yè)績(jī)後最新的零售銷(xiāo)售、租金和出租率假設(shè)。同時(shí)將每股股息預(yù)測(cè)上調(diào)6%至10%,反映中期單位數(shù)的漸進(jìn)式股息增長(zhǎng),得到核心投資物業(yè)組合、非核心資產(chǎn)處置及中國(guó)發(fā)展項(xiàng)目銷(xiāo)售收益的現(xiàn)金流支持。該行把太古地產(chǎn)目標(biāo)價(jià)由16元上調(diào)至18元,為2025年資產(chǎn)淨(jìng)值折讓55%,低於長(zhǎng)期歷史平均值一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差,因該行認(rèn)為辦公室市場(chǎng)仍存在供需失衡。該行亦對(duì)領(lǐng)展(00823.HK) -0.950 (-2.320%) 沽空 $4.16千萬(wàn); 比率 8.961% 2025至27財(cái)年盈利預(yù)測(cè)基本保持不變,每單位分派料增長(zhǎng)0.3%至0.9%,反映最新的零售銷(xiāo)售、租金和出租率假設(shè)。目標(biāo)價(jià)由41元上調(diào)至48元,基於2025財(cái)年每單位派息及略低於長(zhǎng)期平均股息收益率差1.5%,假設(shè)美十年期國(guó)債收益率4%。該行重申對(duì)領(lǐng)展「增持」評(píng)級(jí),認(rèn)為領(lǐng)展是美息下行周期及潛在納入港股通的主要受惠者。(fc/a)(港股報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-22 16:25。)相關(guān)內(nèi)容《大行》美銀證券升領(lǐng)展(00823.HK)目標(biāo)價(jià)至44元 重申「買(mǎi)入」評(píng)級(jí)